Captor Dahlia Green Bond.

Betydande skada orsakas inte för målet för hållbar investering:

Investeringen får inte bryta mot FN:s 10 grundläggande principer, (UN global compact) eller vara exponerad mot kontroversiella vapen. För att säkerställa att fonden begränsar eller avstår investeringar i verksamheter som bedöms vara negativa mot miljön och för samhället tillämpar fonden exkluderingskriterier. Nivåerna möts löpande och relaterar till andelar av emittentens omsättning inom området.

Den finansiella produktens mål för hållbar investering:

Fonden placerar huvudsakligen kapitalet i gröna obligationer men också i obligationer och andra räntebärande finansiella instrument med olika hållbarhetsteman så som sociala, hållbara eller hållbarhetslänkade obligationer.

Målet är att bidra positivt till olika miljöeffekter som ökad andel förnyelsebar energi, minskade utsläpp, positiv utveckling av biologisk mångfald, effektiv användning av råvaror och cirkulär ekonomi. Fonden har ett minimum av hållbara investeringar med ett miljömål på minst 85%.

Fonden har ingen minimumnivå av hållbara investeringar med ett socialt mål. Trots det kommer fonden göra investeringar i exempelvis sociala obligationer. Genom att investera i andra typer av obligationer och räntebärande finansiella instrument med olika teman kommer fonden främja såväl miljömässiga- som sociala egenskaper. Genom att investera i sociala obligationer kommer fonden bidra positivt till olika sociala effekter som att bekämpa ojämlikheter, ökad tillgång till grundläggande infrastruktur och tjänster.

Fonden använder metoden välja bort för att minska hållbarhetsriskerna i fonden. En hållbarhetsrisk innebär miljörelaterade, sociala eller styrningsrelaterade händelser eller förhållanden som, om de skulle förverkligas, skulle kunna ha en negativ inverkan på investeringens värde. Genom att exkludera olika typer av bolag i investeringsbeslutsprocessen minskar hållbarhetsriskerna.

Fonden främjar miljörelaterade egenskaper genom nedan exkluderingar:

Fossila bränslen

- Olja (max 5% omsättning)

- Kol (max 5% omsättning)

- Oljesand (max 5% omsättning)

- Naturgas (max 5% omsättning)

Fonden kan göra hållbara investeringar som överskrider gränsvärdet av fossila bränslen med anledning av investeringar i omställningsprojekt.

Fonden främjar sociala egenskaper genom nedan exkluderingar:

- Kontroversiella vapen (0%)

- Kärnvapen (0%)

- Vapen och krigsmaterial (max 5% omsättning)

- Alkohol (max 5% omsättning)

- Tobak (max 5% omsättning)

- Pornografi (max 5% omsättning)

- Kommersiell spelverksamhet (drift och verksamhet samt skräddarsydd utrustning och tillbehör max 5% omsättning)

Investeringsstrategi:

Fonden placerar huvudsakligen kapitalet i gröna obligationer men också i obligationer och andra räntebärande finansiella instrument med olika hållbarhetsteman så som sociala obligationer och hållbarhetslänkade obligationer.

Captor Dahlia Green Bond omfattar bland annat projekt inom förnybar energi, energieffektivitet, rena transporter, anpassning till klimatförändringar och gröna byggnader. Projekten som finansieras av gröna obligationer kan beröra mer än en kategori.

Praxis för god styrning omfattar sunda förvaltningsstrukturer, förhållanden mellan anställda, personalersättning och efterlevnad av skatteregler. Inför varje investering görs en kontroll så att investeringen lever upp till praxis för god styrning. Detta innebär att investeringen inte får systematiskt bryta mot exempelvis ILO konventionerna.

Andel av investeringar:

Minst 85% av fondens investeringar kommer vara i hållbara investeringar. Fonden strävar efter att ha 100% hållbara investeringar, men genom att temporärt investera i säkerställda obligationer i samband med stora inflöden kan vi undvika köra hållbara obligationer som är dyra för tillfället eller som inte passar in i förvaltningsstrategin.

Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper:

Olika innehav i våra placeringar är utsatta för hållbarhetsrisker i varierande utsträckning, dessa kan också variera över tid. Därför är det viktigt att kontinuerligt övervaka innehaven ifall portföljförvaltaren behöver göra en ny bedömning av hållbarhetsrisker i något av portföljbolagen.

Metoder:

Fondbolaget övervakar kontinuerligt innehaven i fonden för att säkerställa att fondens hållbarhetskriterier uppnås och hållbarhetsrisker minskas. En mer tydlig beskrivning av metoden beskrivs i avsnittet om Due Dilligence.

Datakällor och databehandling:

Captor använder främst Sustainalytics och Bloomberg för att inhämta ESG data. Vissa data inhämtas direkt från portföljbolagen. Därutöver analyserar Captor själva bolagen.

Begränsningar för metoder och data:

Captor kontrollerar över tid datakvaliteten genom att samla in, jämföra och vid osäkerheter kontakta bolagen direkt. En del av den data som Captor samlar in kommer vara estimat, dessa estimat är inte alltid helt korrekta. Men vi bedömer det som en god riktlinje tills bättre data finns tillgänglig.

Due Dilligence:

Captor har på plats rutiner för Due dilligence för att säkerställa att respektive fonds hållbarhetskriterier uppnås och hållbarhetsrisker minskas. Captor ser följande metoder som grundläggande i arbetet: Genomlysning och exkludering, bedöma, övervaka, dokumentering samt uppföljning och utvärdering.

Strategier för engagemang:

Vid ett tillfälle då ett portföljbolag står i risk att bryta mot internationella normer och konventioner eller om vi har identifierat att ett bolag har en ökad omsättning kopplad till en av de exkluderade sektorerna, så kan Captor inleda en dialog med företrädare. Om ett bolag systematiskt bryter mot internationella konventioner och normer så kommer fonden visa sitt engagemang genom att sälja av innehavet.

Uppnåendet av målet för hållbar investering:

Fonden har Bloomberg MSCI Euro Corp Green Bond hedged SEK som jämförelseindex. Indexet används inte för att avgöra för hur väl fonden uppfyller målen för hållbar utveckling.

En hållbar investering som bidrar till ett miljö- eller socialt mål måste utöver det säkerställa att praxis för god styrning uppfylls samt att investeringen inte gör betydande skada (engelska: Do no Significant Harm, eller DNSH) för något annat miljörelaterat eller socialt mål för hållbar investering.

Investeringen får inte bryta mot FN:s 10 grundläggande principer, (UN global compact) eller vara exponerad mot kontroversiella vapen. För att säkerställa att fonden begränsar eller avstår investeringar i verksamheter som bedöms vara negativa mot miljön och för samhället tillämpar fonden exkluderingskriterier. Nivåerna mäts löpande och relaterar till andelar av emittentens omsättning inom området.

Fonden placerar huvudsakligen kapitalet i gröna obligationer men också i obligationer och andra räntebärande finansiella instrument med olika hållbarhetsteman så som sociala, hållbara eller hållbarhetslänkade obligationer.

Målet är att bidra positivt till olika miljöeffekter som ökad andel förnyelsebar energi, minskade utsläpp, positiv utveckling av biologisk mångfald, effektiv användning av råvaror och cirkulär ekonomi. Fonden har ett minimum av hållbara investeringar med ett miljömål på minst 85%.

Fonden har ingen minimumnivå av hållbara investeringar med ett socialt mål. Trots det kommer fonden göra investeringar i exempelvis sociala obligationer. Genom att investera i andra typer av obligationer och räntebärande finansiella instrument med olika teman kommer fonden främja såväl miljömässiga- som sociala egenskaper. Genom att investera i sociala obligationer kommer fonden bidra positivt till olika sociala effekter som att bekämpa ojämlikheter, ökad tillgång till grundläggande infrastruktur och tjänster.

Fonden använder metoden välja bort för att minska hållbarhetsriskerna i fonden. En hållbarhetsrisk innebär miljörelaterade, sociala eller styrningsrelaterade händelser eller förhållanden som, om de skulle förverkligas, skulle kunna ha en negativ inverkan på investeringens värde. Genom att exkludera olika typer av bolag i investeringsbeslutsprocessen minskar hållbarhetsriskerna.

Fonden främjar miljörelaterade egenskaper genom nedan exkluderingar:

Fossila bränslen

- Olja (max 5% omsättning)

- Kol (max 5% omsättning)

- Oljesand (max 5% omsättning)

- Naturgas (max 5% omsättning)

Fonden kan göra hållbara investeringar som överskrider gränsvärdet av fossila bränslen med anledning av investeringar i omställningsprojekt.

Fonden främjar sociala egenskaper genom nedan exkluderingar:

- Kontroversiella vapen (0%)

- Kärnvapen (0%)

- Vapen och krigsmaterial (max 5% omsättning)

- Alkohol (max 5% omsättning)

- Tobak (max 5% omsättning)

- Pornografi (max 5% omsättning)

- Kommersiell spelverksamhet (drift och verksamhet samt skräddarsydd utrustning och tillbehör max 5% omsättning)

Ett obligationsinnehav medför ingen rättighet till att rösta på̊ bolagsstämman. Captor strävar trots detta att, där det bedöms finnas förutsättningar påverka bolagen i ESG-frågor. Detta sker i sådana fall främst genom dialog och annat engagemang.

Praxis för god styrning omfattar sunda förvaltningsstrukturer, förhållanden mellan anställda, personalersättning och efterlevnad av skatteregler. Inför varje investering görs en kontroll så att investeringen lever upp till praxis för god styrning. Detta innebär att investeringen inte får systematiskt bryta mot exempelvis ILO konventionerna.

Fonden främjar investeringar i bolag som efterlever internationella normer och konventoner som FN Global Compact samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag.

Fonden exkluderar investeringar i länder som finns med på̊ FN:s och EU:s sanktionslista.

Fonden beaktar hur negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer påverkas enigt artikel 7 (EU) 2019/2088 (Disclosureförordningen) och bolaget kommer att rapportera i enlighet med artikel 11(2) (EU) 2019/2088.

Captor Dahlia Green Bond är en aktivt förvaltad obligationsfond som investerar i så kallade gröna obligationer. Med en grön obligation avses en obligation eller andra räntebärande finansiella tillgångar där likviden används för att finansiera eller refinansiera projekt som har en positiv miljöpåverkan.

Fonden placerar huvudsakligen kapitalet i gröna obligationer men också i obligationer och andra räntebärande finansiella instrument med olika hållbarhetsteman så som sociala obligationer och hållbarhetslänkade obligationer.

Captor Dahlia Green Bond omfattar bland annat projekt inom förnybar energi, energieffektivitet, rena transporter, anpassning till klimatförändringar och gröna byggnader. Projekten som finansieras av gröna obligationer kan beröra mer än en kategori.

Praxis för god styrning omfattar sunda förvaltningsstrukturer, förhållanden mellan anställda, personalersättning och efterlevnad av skatteregler. Inför varje investering görs en kontroll så att investeringen lever upp till praxis för god styrning. Detta innebär att investeringen inte får systematiskt bryta mot exempelvis ILO konventionerna.

Minst 85% av fondens investeringar kommer vara i hållbara investeringar. Fonden strävar efter att ha 100% hållbara investeringar, men genom att temporärt investera i säkerställda obligationer i samband med stora inflöden kan vi undvika köpa hållbara obligationer som är dyra för tillfället eller som inte passar in i förvaltningsstrategin.

Olika innehav i våra placeringar är utsatta för hållbarhetsrisker i varierande utsträckning, dessa kan också variera över tid. Därför är det viktigt att kontinuerligt övervaka innehaven ifall portföljförvaltaren behöver göra en ny bedömning av hållbarhetsrisker i något av portföljbolagen.

Nedan hållbarhetsindikatorer används i metoden för att mäta hur de sociala eller miljörelaterade egenskaper som främjas av den finansiella produkten uppfylls:

- Andel av omsättning från fossila bränslen (olja, kol, oljesand, naturgas) (5%)

- Andel av omsättning från kontroversiella vapen (0%)

- Andel av omsättning från vapen och krigsmateriel (5%)

- Andel av omsättning från kärnvapen (0%)

- Andel av omsättning från alkohol (5%)

- Andel av omsättning från tobak (5%)

- Andel av omsättning från pornografi (5%)

- Andel av omsättning från kommersiell spelverksamhet (5%)

- Brott mot internationella normer och konventioner som FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag

- Investeringar i länder som finns med på̊ FN:s och EU:s sanktionslista.

- Andel gröna-, sociala- eller hållbara obligationer

- Andel dialoger och engagemang relaterat till ESG-frågor.

Nedan hållbarhetsindikatorer används specifikt för att granska och mäta uppnåendet av hållbara investeringar i gröna, sociala och hållbara obligationer:

- Kategorifördelning

- Projektkategorier

- Andelen omställningsbolag

- Second party opinion providers

- 17 Globala målen

- Science based target

- EU taxonomins miljömål

Fondbolaget övervakar kontinuerligt innehaven i fonden för att säkerställa att fondens hållbarhetskriterier uppnås och hållbarhetsrisker minskas. En mer tydlig beskrivning av metoden beskrivs i avsnittet om Due Dilligence.

Captor använder främst Sustainalytics och Bloomberg för att inhämta ESG data. Vissa data inhämtas direkt från portföljbolagen. Därutöver analyserar Captor själva bolagen.

Idag dokumenteras en stor del av ESG arbetet i Captors system och en del av fondernas förvaltare tillsammans med ESG-teamet i den löpande dokumenteringen av bolagsbedömningar.

Captor kontrollerar över tid datakvaliteten genom att samla in, jämföra och vid osäkerheter kontakta bolagen direkt. En del av den data som Captor samlar in kommer vara estimat, dessa estimat är inte alltid helt korrekta. Men vi bedömer det som en god riktlinje tills bättre data finns tillgänglig.

Captor har på plats rutiner för Due dilligence för att säkerställa att respektive fonds hållbarhetskriterier uppnås och hållbarhetsrisker minskas. Captor ser följande metoder som grundläggande i arbetet:

Genomlysning och exkludering:

Captor exkluderar bolag som systematiskt bryter mot internationella normer och konventioner som FN Global Compact samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag. Vi anser det vara en grundläggande del att minimera hållbarhetsrisker att bolagen följer internationella normer och konventioner som täcker flera ESG faktorer.

Vidare exkluderar bolaget ett antal sektorer som vi bedömer ha en högre hållbarhetsrisk.

Captor kontrollerar innan en investering om bolaget systematiskt har brutit mot internationella normer och konventioner.

Bedöma:

Hur vi hanterar hållbarhetsrisker beror på fondens inriktning, tillgångsslag eller kundens investeringsstrategi. Efter en första genomlysning och exkludering så behöver Captor bedöma med hjälp av olika hållbarhetsindikatorer samt negativa konsekvenser på hållbar utveckling hur investeringen påverkar olika ESG-frågor.

Övervakning:

Olika innehav i våra placeringar är utsatta för hållbarhetsrisker i varierande utsträckning, dessa kan också variera över tid. Därför är det viktigt att kontinuerligt övervaka innehaven ifall portföljförvaltaren behöver göra en ny bedömning av hållbarhetsrisker i något av portföljbolagen.

Dokumentering:

Metoden för att dokumentera en miljö-, social- eller styrningsrelaterad händelse eller omständighet varierar i respektive fond. Idag dokumenteras en stor del av ESG arbetet i Captors system och en del av fondernas förvaltare tillsammans med ESG-teamet i den löpande dokumenteringen av bolagsbedömningar. Bolaget strävar efter att all dokumentering av miljö-, sociala- och styrningsrelaterade händelser ska dokumenteras i systemet.

Uppföljning och utvärdering:

Avslutningsvis så sker en uppföljning och utvärdering av de beslut som tagits i investeringsbeslutsprocessen. Bolaget gör då en utvärdering över hur investeringen har främjat miljö- eller sociala egenskaper.

Vid ett tillfälle då ett portföljbolag står i risk att bryta mot internationella normer och konventioner eller om vi har identifierat att ett bolag har en ökad omsättning kopplad till en av de exkluderade sektorerna, så kan Captor inleda en dialog med företrädare för att belysa problemen och ta del av viktig information.

Om Captor identifierar ett portföljbolag som systematiskt bryter mot internationella normer och konventioner eller har en ökad omsättning från någon av de exkluderade sektorerna kan bolaget uttrycka sitt engagemang genom att sälja innehavet. Metoderna inom aktivt ägarskap används för att minimera att en miljö-, social- eller styrningsrelaterad händelse eller omständighet som om den skulle inträffa, ha en faktiskt eller potentiell betydande negativ inverkan på investeringens värde.

Fonden har Bloomberg MSCI Euro Corp Green Bond hedged SEK som jämförelseindex. Indexet används inte för att avgöra för hur väl fonden uppfyller målen för hållbar utveckling.

No significant harm to the sustainable investment objective:

The investment must not violate the UN’s 10 principles (UN Global Compact) or be exposed to controversial weapons. To ensure that the fund limit or refrain from investments in activities deemed harmful to the environment and society, the fund applies exclusion criteria. These are continuously assessed and are related to the issuer’s revenue within the area.

Sustainable investment objective of the financial product:

The fund primarily invests the capital in green bonds but also in bonds and other interest-bearing financial instruments with various sustainability themes, such as social-, sustainable- and sustainability linked bonds.

The goal is to make a positive contribution to various environmental effects, including an increased share of renewable energy, reduced emissions, positive development of biodiversity, efficient use of resources and circular economy. The fund has a minimum requirement for sustainable investment with an environmental target of at least 85%.

The fund does not have a minimum requirement for sustainable investments with a social goal. Nevertheless, the fund will make investments in for example social bonds. By investing in social bonds, the fund will make a positive contribution to various social effects, such as combating inequalities and increased access to basic infrastructure and services.

The fund uses the exclusion method to reduce sustainability risks in the fund. A sustainability risk refers to environmental, social, or governance related events or conditions that, if realized, could have a negative impact on the investments value. By excluding various types of companies in the investment decision process, sustainability risks are reduced.

The fund promotes environmental and social characteristics through the following exclusion:

Oil* (maximum 5% turnover)

Coal* (maximum 5% of turnover)

Oil sands* (maximum 5% turnover)

Natural gas* (maximum 5% turnover)

Controversial weapons (0%)

Firearms and military equipment (5%)

Nuclear weapons (0%)

Alcohol (maximum 5% turnover)

Tobacco (maximum 5% turnover)

Pornography (maximum 5% turnover)

Gambling (5%).

*The fund can make sustainable investments that exceed the threshold for fossil fuels due to investments in transition projects.

The fund excludes companies that systematically violate international norms and conventions such as the UN Global Compact and the OECD's guidelines for multinational enterprises.

Investment strategy:

The fund primarily invests the capital in green bonds but also in bonds and other interest-bearing financial instruments with various sustainability themes, such as social-, sustainable- and sustainability linked bonds.

Good governance practices include sound management structures, employee relations, compensation practices and compliance with tax regulations. Prior to each investment, a review is conducted to ensure that the investment adheres to good governance practices. This means that the investment should not systematically violate for example ILO conventions.

Proportions of investments:

At least 85% of the fund’s investment will be in sustainable investment. The fund aims to have 100% sustainable investment, but by temporarily investing in covered bonds during significant inflows in the fund, they can avoid purchasing expensive sustainable bonds at the moment or those that do not align with their management strategies.

Monitoring of environmental or social characteristics:

Different holdings in our investments are exposed to sustainability risks to varying degrees, which can also vary over time. Therefore, it is important to continuously monitor the holdings in case the portfolio manager needs to make a new assessment of sustainability risks in any of the portfolio companies.

Methodologies:

The company continuously monitors the holdings in the fund to ensure that the fund's sustainability criteria are met, and sustainability risks are reduced. A more detailed description of the methodologies is provided in the Due Diligence section.

Data sources and processing:

Captor primarily uses Sustainalytics and Bloomberg to obtain ESG data. Some data is obtained directly from portfolio companies. In addition, Captor analyzes the companies themselves.

Limitations to methodologies and data:

Over time, Captor controls data quality by collecting, comparing, and, in cases of uncertainty, contacting companies directly. Some of the data that Captor collects will be estimates, and these estimates are not always entirely accurate. However, we consider them a good guideline until better data becomes available.

Due Diligence:

Captor has procedures in place for due diligence to ensure that each fund's sustainability criteria are met, and sustainability risks are reduced. Captor sees the following methods as fundamental in this work: examination and exclusion, assessment, monitoring, documentation, as well as follow-up and evaluation.

Engagement policies:

In a situation where a portfolio company is at risk of violating international norms and conventions or if we have identified that a company has increased turnover linked to one of the excluded sectors, Captor may initiate a dialogue with representatives to highlight the issues and obtain important information. If a company systematically violates international conventions and norms, the fund will demonstrate its shareholder engagement by divesting from the holding.

Attainment of the sustainable investment objective:

The fund uses Bloomberg MSCI Euro Corp Green Bond hedged SEK as a benchmark index. However, the index is not used to assess how well the fund meets its sustainable investment objective.

2023-10-17. Information nu tillgänglig i tabellform på fondens hemsida.