Captor Scilla Global Equity.

Inget mål för hållbar investering:

Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål.

Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper:

Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom nedan exkluderingar:

- Olja (max 5% omsättning)

- Kol (max 5% av omsättning)

- Oljesand (max 5% omsättning)

- Naturgas (max 5% omsättning)

- Kontroversiella vapen (0%)

- Vapen och krigsmaterial (5%)

- Kärnvapen (0%)

- Alkohol (max 5% omsättning)

- Tobak (max 5% omsättning)

- Pornografi (max 5% omsättning)

- Kommersiell spelverksamhet (drift och verksamhet samt skräddarsydd utrustning och tillbehör 5%).

- Fonden exkluderar bolag som systematiskt bryter mot internationella normer och konventioner som FN Global Compact samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag.

Investeringsstrategi:

Fonden är en aktivt förvaltad fond som placerar i aktier på de globala börserna. Scilla är en strategi som investerar i bolag vilka erbjuder ett attraktivt förhållande mellan förväntad avkastning och risk jämfört med den globala marknadens genomsnitt.

Aktieurvalet sker även utifrån väl valda riktlinjer för likviditet och volatilitet. Strategin lägger särskild fokus på fondens risk vilket innebär att i en volatil marknad kan fonden hålla en större kassa och applicera en viss hävstång i lugnare marknad.

Andel av investeringar

Minst 90% av fondens investeringar förväntas vara anpassade till miljörelaterade eller sociala egenskaper.

Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper:

Olika innehav i våra placeringar är utsatta för hållbarhetsrisker i varierande utsträckning, dessa kan också variera över tid. Därför är det viktigt att kontinuerligt övervaka innehaven ifall portföljförvaltaren behöver göra en ny bedömning av hållbarhetsrisker i något av portföljbolagen.

Metoder:

Olika innehav i våra placeringar är utsatta för hållbarhetsrisker i varierande utsträckning, dessa kan också variera över tid. Därför är det viktigt att kontinuerligt övervaka innehaven ifall portföljförvaltaren behöver göra en ny bedömning av hållbarhetsrisker i något av portföljbolagen.

Datakällor och databehandling:

Captor använder främst Sustainalytics och Bloomberg för att inhämta ESG data. Vissa data inhämtas direkt från portföljbolagen. Därutöver analyserar Captor själva bolagen.

Begränsningar för metoder och data:

Captor kontrollerar över tid datakvaliteten genom att samla in, jämföra och vid osäkerheter kontakta bolagen direkt. En del av den data som Captor samlar in kommer vara estimat, dessa estimat är inte alltid helt korrekta. Men vi bedömer det som en god riktlinje tills bättre data finns tillgänglig.

Due Dilligence:

Captor har på plats rutiner för Due dilligence för att säkerställa att respektive fonds hållbarhetskriterier uppnås och hållbarhetsrisker minskas. Captor ser följande metoder som grundläggande i arbetet: Genomlysning och exkludering, bedöma, övervaka, dokumentering samt uppföljning och utvärdering.

Strategier för engagemang:

Vid ett tillfälle då ett portföljbolag står i risk att bryta mot internationella normer och konventioner eller om vi har identifierat att ett bolag har en ökad omsättning kopplad till en av de exkluderade sektorerna, så kan Captor inleda en dialog med företrädare för att belysa problemen och ta del av viktig information. Om ett bolag systematiskt bryter mot internationella konventioner och normer så kommer fonden visa sitt aktieägarengagemang genom att sälja av innehavet.

Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål.

Fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper genom att integrera miljö-, sociala- och bolagsstyrningsfaktorer vid investeringsbeslut.

Fonden främjar miljörelaterade egenskaper genom nedan exkluderingar:

Fossila bränslen:

- Olja (max 5% omsättning)

- Kol (max 5% av omsättning)

- Oljesand (max 5% omsättning) - Naturgas (max 5% omsättning)

Fonden främjar sociala egenskaper genom nedan exkluderingar:

- Kontroversiella vapen (0%)

- Vapen och krigsmaterial (5%)

- Kärnvapen (0%)

- Alkohol (max 5% omsättning)

- Tobak (max 5% omsättning)

- Pornografi (max 5% omsättning)

- Kommersiell spelverksamhet (drift och verksamhet samt skräddarsydd utrustning och tillbehör 5%).

Bolaget ska normalt delta på stämmor i de portföljbolag där fonden är stor aktieägare, liksom på̊ stämmor där centrala frågor som väsentliga ESG frågor behandlas. Bolaget anser sig vara en stor aktieägare om fonden äger mer än 5% eller mer kapital och/eller röster i ett visst portföljbolag. Vid indikation från Sustainalytics på att ett bolag står i risk att bryta mot internationella normer och konventioner kan Bolaget inleda en dialog med företrädare för att belysa problemen och ta del av viktig information. Då Bolaget identifierar ett portföljbolag som systematiskt bryter mot internationella normer och konventioner kommer Fonden uttrycka sitt aktieägarengagemang genom att sälja innehavet.

Praxis för god styrning omfattar sunda förvaltningsstrukturer, förhållanden mellan anställda, personalersättning och efterlevnad av skatteregler. Inför varje investering görs en kontroll så att investeringen lever upp till praxis för god styrning. Detta innebär att investeringen inte får systematiskt bryta mot exempelvis ILO konventionerna.

Fonden främjar investeringar i bolag som efterlever internationella normer och konventioner som FN Global Compact samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag.

Fonden exkluderar investeringar i länder som finns med på FN:s och EU:s sanktionslista.

Fonden beaktar hur negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer påverkas enigt artikel 7 (EU) 2019/2088 (Disclosureförordningen) och bolaget kommer att rapportera i enlighet med artikel 11(2) (EU) 2019/2088.

Captor Scilla Global Equity är en aktivt förvaltad fond som placerar i aktier på de globala börserna. Scilla är en strategi som investerar i bolag vilka erbjuder ett attraktivt förhållande mellan förväntad avkastning och risk jämfört med den globala marknadens genomsnitt.

Aktieurvalet sker även utifrån väl valda riktlinjer för likviditet och volatilitet. Strategin lägger särskild fokus på fondens risk vilket innebär att i en volatil marknad kan fonden hålla en större kassa och applicera en viss hävstång i lugnare marknad.

Förvaltningen är fokuserad på att skapa överavkastning genom ett mer kontrollerat risktagande snarare än via fundamental bolagsanalys. Därmed är fondens förvaltningsmetodik robust och skiftar inte över tiden, vilket borgar för en stabil, och över tid högre riskjusterad avkastning jämfört med indexförvaltning.

Minst 90% av fondens investeringar förväntas vara anpassade till miljörelaterade eller sociala egenskaper. Fonden återstående 10% kommer investeras i exempelvis sådana likvida medel som behövs för förvaltningen av Fonden.

Olika innehav i våra placeringar är utsatta för hållbarhetsrisker i varierande utsträckning, dessa kan också variera över tid. Därför är det viktigt att kontinuerligt övervaka innehaven ifall portföljförvaltaren behöver göra en ny bedömning av hållbarhetsrisker i något av portföljbolagen.

Nedan hållbarhetsindikatorer används i metoden för att mäta hur de sociala eller miljörelaterade egenskaper som främjas av den finansiella produkten uppfylls.

- Andel av omsättning från fossila bränslen (olja, kol, oljesand, naturgas) (5%)

- Andel av omsättning från kontroversiella vapen (0%)

- Andel av omsättning från vapen och krigsmateriel (5%)

- Andel av omsättning från kärnvapen (0%)

- Andel av omsättning från alkohol (5%)

- Andel av omsättning från tobak (5%)

- Andel av omsättning från pornografi (5%)

- Andel av omsättning från kommersiell spelverksamhet (5%)

- Brott mot internationella normer och konventioner som FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag

- Investeringar i länder som finns med på FN:s och EU:s sanktionslista.

- Andel röster på bolagsstämmor, dialoger och engagemang relaterat till ESG-frågor.

Fondbolaget övervakar kontinuerligt innehaven i fonden för att säkerställa att fondens hållbarhetskriterier uppnås och hållbarhetsrisker minskas. En mer tydlig beskrivning av metoden beskrivs i avsnittet om Due Dilligence.

Captor använder främst Sustainalytics och Bloomberg för att inhämta ESG data. Vissa data inhämtas direkt från portföljbolagen. Därutöver analyserar Captor själva bolagen.

Idag dokumenteras en stor del av ESG arbetet i Captors system och en del av fondernas förvaltare tillsammans med ESG-teamet i den löpande dokumenteringen av bolagsbedömningar.

Captor kontrollerar över tid datakvaliteten genom att samla in, jämföra och vid osäkerheter kontakta bolagen direkt. En del av den data som Captor samlar in kommer vara estimat, dessa estimat är inte alltid helt korrekta. Men vi bedömer det som en god riktlinje tills bättre data finns tillgänglig.

Captor har på plats rutiner för Due dilligence för att säkerställa att respektive fonds hållbarhetskriterier uppnås och hållbarhetsrisker minskas. Captor ser följande metoder som grundläggande i arbetet:

Genomlysning och exkludering:

Captor exkluderar bolag som systematiskt bryter mot internationella normer och konventioner som FN Global Compact samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag. Vi anser det vara en grundläggande del att minimera hållbarhetsrisker att bolagen följer internationella normer och konventioner som täcker flera ESG faktorer.

Vidare exkluderar bolaget ett antal sektorer som vi bedömer ha en högre hållbarhetsrisk.

Captor kontrollerar innan en investering om bolaget systematiskt har brutit mot internationella normer och konventioner.

Bedöma:

Hur vi hanterar hållbarhetsrisker beror på fondens inriktning, tillgångsslag eller kundens investeringsstrategi. Efter en första genomlysning och exkludering så behöver Captor bedöma med hjälp av olika hållbarhetsindikatorer samt negativa konsekvenser på hållbar utveckling hur investeringen påverkar olika ESG-frågor.

Övervakning:

Olika innehav i våra placeringar är utsatta för hållbarhetsrisker i varierande utsträckning, dessa kan också variera över tid. Därför är det viktigt att kontinuerligt övervaka innehaven ifall portföljförvaltaren behöver göra en ny bedömning av hållbarhetsrisker i något av portföljbolagen.

Dokumentering:

Metoden för att dokumentera en miljö-, social- eller styrningsrelaterad händelse eller omständighet varierar i respektive fond. Idag dokumenteras en stor del av ESG arbetet i Captors system och en del av fondernas förvaltare tillsammans med ESG-teamet i den löpande dokumenteringen av bolagsbedömningar. Bolaget strävar efter att all dokumentering av miljö-, sociala- och styrningsrelaterade händelser ska dokumenteras i systemet.

Uppföljning och utvärdering:

Avslutningsvis så sker en uppföljning och utvärdering av de beslut som tagits i investeringsbeslutsprocessen. Bolaget gör då en utvärdering över hur investeringen har främjat miljö- eller sociala egenskaper.

Vid ett tillfälle då ett portföljbolag står i risk att bryta mot internationella normer och konventioner eller om vi har identifierat att ett bolag har en ökad omsättning kopplad till en av de exkluderade sektorerna, så kan Captor inleda en dialog med företrädare för att belysa problemen och ta del av viktig information.

Om Captor identifierar ett portföljbolag som systematiskt bryter mot internationella normer och konventioner eller har en ökad omsättning från någon av de exkluderade sektorerna kan bolaget uttrycka sitt aktieägarengagemang genom att sälja innehavet. Metoderna inom aktivt ägarskap används för att minimera att en miljö-, social- eller styrningsrelaterad händelse eller omständighet som om den skulle inträffa, ha en faktiskt eller potentiell betydande negativ inverkan på investeringens värde.

No sustainable investment objective:

This financial product promotes environmental or social characteristics but does not have sustainable investment as its goal.

Environmental and social characteristics of the financial product:

The fund promotes environmental and social characteristics through the following exclusions:

Oil (maximum 5% turnover)

Coal (maximum 5% of turnover)

Oil sands (maximum 5% turnover)

Natural gas (maximum 5% turnover)

Controversial weapons (0%)

Firearms and military equipment (5%)

Nuclear weapons (0%)

Alcohol (maximum 5% turnover)

Tobacco (maximum 5% turnover)

Pornography (maximum 5% turnover)

Gambling (5%).

The fund excludes companies that systematically violate international norms and conventions such as the UN Global Compact and the OECD's guidelines for multinational enterprises.

Investment strategy:

The fund is an actively managed fund that invests in equities on global stock exchanges. Scilla is a strategy that invests in companies that offer an attractive balance between expected return and risk compared to the global market average.

Equity selection is also based on carefully chosen guidelines for liquidity and volatility. The strategy places special emphasis on the fund's risk, which means that in a volatile market, the fund may hold more cash and apply some leverage in calmer markets.

Proportions of investments:

At least 90% of the fund's investments are expected to be adapted to environmental or social characteristics.

Monitoring of environmental or social characteristics:

Different holdings in our investments are exposed to sustainability risks to varying degrees, which can also vary over time. Therefore, it is important to continuously monitor the holdings in case the portfolio manager needs to make a new assessment of sustainability risks in any of the portfolio companies.

Methodologies:

Different holdings in our investments are exposed to sustainability risks to varying degrees, which can also vary over time. Therefore, it is important to continuously monitor the holdings in case the portfolio manager needs to make a new assessment of sustainability risks in any of the portfolio companies.

Data sources and processing:

Captor primarily uses Sustainalytics and Bloomberg to obtain ESG data. Some data is obtained directly from portfolio companies. In addition, Captor analyzes the companies themselves.

Limitations to methodologies and data:

Over time, Captor controls data quality by collecting, comparing, and, in cases of uncertainty, contacting companies directly. Some of the data that Captor collects will be estimates, and these estimates are not always entirely accurate. However, we consider them a good guideline until better data becomes available.

Due Diligence:

Captor has procedures in place for due diligence to ensure that each fund's sustainability criteria are met, and sustainability risks are reduced. Captor sees the following methods as fundamental in this work: examination and exclusion, assessment, monitoring, documentation, as well as follow-up and evaluation.

Engagement policies:

In a situation where a portfolio company is at risk of violating international norms and conventions or if we have identified that a company has increased turnover linked to one of the excluded sectors, Captor may initiate a dialogue with representatives to highlight the issues and obtain important information. If a company systematically violates international conventions and norms, the fund will demonstrate its shareholder engagement by divesting from the holding.

2023-10-17 Information nu tillgänglig i tabellform på fondens hemsida.