Publicerat material

Ett missat perspektiv

Just nu pågår debatten för fullt mellan makroekonomer om hur långa räntor kommer påverkas av stora finanspolitiska stimulansåtgärder och den pågående återhämtningen….

Impact Report 2020

Idag publicerar Captor årets gröna obligationsrapport, Impact Report, för fonden Captor Dahlia Green Bond. En genomgång av fondens positiva effekter och arbete med omställningsbolag

Ränteuppgångens effekt på tillväxtaktier

För några veckor sedan skrev jag en kommentar (https://captor.se/hur-kanslig-ar-aktiemarknaden-for-hogre-rantor/) som i en kassaflödesvärderingsmodell visade hur räntenivån slår mot aktiemarknadens riskpremie. I värderingsmodellen är det tydligt att bolag där en stor andel av värdet ligger långt fram i tiden är mer räntekänsliga än bolag med stabila vinster och lägre tillväxt. Nasdaq100 med mycket tillväxtbolag har en […]

Gamestop – Historien upprepar sig

Är det äntligen fåren som jagar vargarna eller är det precis som vanligt det omvända?

Captor Iris Bond vinner Årets Räntefond 2020

Captors fond Captor Iris Bond vinner för andra året i rad Årets Räntefond!

Årets julgåva 2020

Captor har i år valt att skänka årets julgåva till Läkare utan gränser.

QE eller negativ ränta?

Efter Riksbankens beslut att öka sina obligationsköp, så kallad QE ”Quantitative Easing” , men låta reporäntan ligga oförändrad på noll, så har det blossat upp en liten debatt om vad som fungerar eller inte.  

Öka din aktieallokering med Årets Räntefond

Iris har genom sin långa duration en högre exponering mot ränteriskpremien än traditionella räntefonder. Ränteriskpremien är den premie en investerare kräver för…

Skattning av aktie- och räntebeta i företagsobligationer

I denna artikel tar vi fram en modell för skattning av aktiebeta som förklaring till spreadrisk i företagsobligationer baserat på likvida börshandlade amerikanska ETF’er.