2021-05-11
Just nu pågår debatten för fullt mellan makroekonomer om hur långa räntor kommer påverkas av stora finanspolitiska stimulansåtgärder och den pågående återhämtningen….
2021-03-12
För några veckor sedan skrev jag en kommentar (https://captor.se/hur-kanslig-ar-aktiemarknaden-for-hogre-rantor/) som i en kassaflödesvärderingsmodell visade hur räntenivån slår mot aktiemarknadens riskpremie. I värderingsmodellen är det tydligt att bolag där en stor andel av värdet ligger långt fram i tiden är mer räntekänsliga än bolag med stabila vinster och lägre tillväxt. Nasdaq100 med mycket tillväxtbolag har en […]
2021-02-12
Är det äntligen fåren som jagar vargarna eller är det precis som vanligt det omvända?
2020-12-10
Efter Riksbankens beslut att öka sina obligationsköp, så kallad QE ”Quantitative Easing” , men låta reporäntan ligga oförändrad på noll, så har det blossat upp en liten debatt om vad som fungerar eller inte.
2020-04-15
I tider av stress är det tydligt hur Riksbanken saknar möjlighet att direkt påverka likviditeten för företag och allmänhet skriver Captors VD, Fredrik Edlund.
2020-04-01
Rättigheten att handla till NAV i en fond ses ofta som något positivt men är i själva verket nästan alltid negativt för övriga andelsägare.
2020-03-27
“Sedan finanskrisen har vi med ett fåtal undantag upplevt en marknad som sprungit i en enda riktning” skriver Fredrik Edlund, VD på Captor i en kommentar.
2020-03-09
I stressade marknader blir det tydligare vilka riskfaktorer som dominerar. Detta gäller i synnerhet företagsobligationer vars huvudsakliga riskfaktorer utgörs av…
2020-02-10
För lite över ett år sedan skrev jag en artikel om behovet av ökad diversifiering på den svenska (och egentligen globala) gröna obligationsmarknaden.