Kommentarer

Ett missat perspektiv

Just nu pågår debatten för fullt mellan makroekonomer om hur långa räntor kommer påverkas av stora finanspolitiska stimulansåtgärder och den pågående återhämtningen….

Ränteuppgångens effekt på tillväxtaktier

För några veckor sedan skrev jag en kommentar (https://captor.se/hur-kanslig-ar-aktiemarknaden-for-hogre-rantor/) som i en kassaflödesvärderingsmodell visade hur räntenivån slår mot aktiemarknadens riskpremie. I värderingsmodellen är det tydligt att bolag där en stor andel av värdet ligger långt fram i tiden är mer räntekänsliga än bolag med stabila vinster och lägre tillväxt. Nasdaq100 med mycket tillväxtbolag har en […]

Gamestop – Historien upprepar sig

Är det äntligen fåren som jagar vargarna eller är det precis som vanligt det omvända?

QE eller negativ ränta?

Efter Riksbankens beslut att öka sina obligationsköp, så kallad QE ”Quantitative Easing” , men låta reporäntan ligga oförändrad på noll, så har det blossat upp en liten debatt om vad som fungerar eller inte.  

Stibor, en omvänd bankskatt

I tider av stress är det tydligt hur Riksbanken saknar möjlighet att direkt påverka likviditeten för företag och allmänhet skriver Captors VD, Fredrik Edlund.

Fondhandel till NAV är inte alltid rättvist

Rättigheten att handla till NAV i en fond ses ofta som något positivt men är i själva verket nästan alltid negativt för övriga andelsägare.

Tvärnit i svensk företagsobligations-marknad

“Sedan finanskrisen har vi med ett fåtal undantag upplevt en marknad som sprungit i en enda riktning” skriver Fredrik Edlund, VD på Captor i en kommentar.

Företagsobligationer, ränterisk eller aktierisk?

I stressade marknader blir det tydligare vilka riskfaktorer som dominerar. Detta gäller i synnerhet företagsobligationer vars huvudsakliga riskfaktorer utgörs av…

Behov av ökad diversifiering 2.0

För lite över ett år sedan skrev jag en artikel om behovet av ökad diversifiering på den svenska (och egentligen globala) gröna obligationsmarknaden.